Федеральный резерв уверен в том, что он уже спас американский ипотечный рынок. Между тем цены и объемы строительства продолжают падать, а эксперты утверждают, что подобного ужаса не было за последние 16 лет.

Глава Федерального резерва Бен Бернаке считает, что свой решительный шаг по выводу страны из кризиса ФРС уже сделала, снизив кредитные ставки сразу на полпроцента (с 5,25% до 4,75%). При этом о дальнейшей политике регулятора Бернаке распространяться не стал, хоть и признал, что начавшийся в августе банковский кризис ударил по и без того ослабленному рынку недвижимости и угрожает общему состоянию экономики.

Единственное, в чем заверил общественность руководитель американского Центробанка, – это в том, что ФРС продолжит пристально следить за ситуацией на финансовых рынках и постарается сделать так, чтобы ее политика соответствовала обстановке.

На широкий жест ФРС практически сразу положительно среагировали финансовые рынки, а вот сколько-нибудь заметного эффекта на рынке ипотеки придется подождать: он гораздо более консервативен. Ситуация в банковском секторе США усугубляется глубокой рецессией на рынке недвижимости: цены и продажи падают, объемы строительства оказались самыми низкими за 12 лет (они упали в августе на 2,6% по сравнению с прошлым годом – до 1,331 млн). Количество полученных разрешений на строительство домов снизилось на 5,9% (до 1,307 млн) – это также самая низкая цифра с 1995 года.

Строительство индивидуальных домов (для одной семьи) упало до самой низкой отметки с марте 1993 года – на 7,1% до 988 тыс. Единственный сектор, внушающий надежду, – это строительство таунхаусов и апартаментов. Он показал рост на 13% ( за год – 343 тыс.).

Особенно сильное сокращение количества стартапов отмечалось на Северо-Востоке США (на 38% –самое сильное падение с 1990 года) и на Западе (18%). Между тем рост строительства на 11% отмечался в южных штатах и на 4,2% – на Среднем Западе.

Количество банкротств домовладельцев и возвратов недвижимости растет невиданными темпами. Около 2 млн ипотечных займов группы subprime (кредиты с повышенными ставками для неплательщиков) были проданы через ипотечные облигации, что и послужило искрой для пожара на финансовых рынках.

Падающие цены на недвижимость и многочисленные дефолты на рынке проблемных кредитов чреваты, по мнению экспертов, тем, что рецессия, уже названная самой худшей за 16 лет, затянется. Более жесткие условия по кредитам отпугивают многих потенциальных заемщиков, а строительные компании готовы на любые уступки лишь бы избавиться от накопившихся непроданных объектов.

Несмотря на столь плачевную ситуацию, президент Буш заверил нацию, что рецессии в масштабах всей экономики опасаться не стоит – дескать, сильна она, американская экономика, ничего ей от ипотечного кризиса не будет.

Очевидно, Буш свято верит в действенность принятых Белым домом мер – предложенных правительством федеральных программ реструктуризации задолженности по некоторым ипотечным кредитам. Впредь ипотечные кредиты будут выдаваться на более жестких условиях, пообещал глава ФРС, а Конгресс, между тем, рассматривает возможность модернизации Федеральной администрации по недвижимости и другие законодательные спасательные меры. В частности, рассматривается вопрос смягчения штрафов за досрочное погашение кредита, мешающих многим заемщикам реструктуризировать свои долги. Помимо этого, законодатели предлагают позволить поддерживаемым государством ипотечным гигантам Fannie Mae и Freddie Mac выкупить больше проблемных кредитов.

И Бернаке и министр финансов Генри Полсон уверены, что, если Конгресс позволит увеличить количество «дорогих» кредитов в портфеле Fannie Mae и Freddie Mac для того, чтобы «вытянуть» и верхний сегмент ипотечного рынка, делать это нужно аккуратно и постепенно, поскольку рынкам свойственна саморегуляция – нужно дать им возможность скорректироваться.

Возможно, эти меры действительно возымеют действие, по крайней мере стали расти объемы поданных заявок на получение ипотечных кредитов, сообщает Ассоциация ипотечных банков. Безусловно, это связано с повышенным количеством заемщиков, пытающихся перекредитоваться. Клиенты банков, опрометчиво набравшие кредитов с плавающей ставкой, оказались неспособны обслуживать эти займы, когда ставки повысились. В последующие полтора года количество подобных заемщиков, как ожидается, вырастет до 5 млн. На этом фоне индекс клиентской активности вырос на 4,6% (с учетом сезонных особенностей) до 1962, самой высокой отметки с 18 мая. Впрочем, по 57% из этих заявок банками было отказано.

Материалы по теме:

Призрак Великой депрессии бродит по Европе;

Пропасть оказалась глубже, чем думали;

Ипотечный рынок: не смерть, а остановка сердца;

Получаем ипотеку на зарубежный дом;

Федеральный резерв поможет заемщикам;

Растущее беспокойство финансовой общественности вызывает тот факт, что кредитные организации сейчас идут на уступки попавшим в переплет ненадежным заемщикам, в то время как добросовестные клиенты сталкиваются с более жесткими условиями (ставки по 30-летней ипотеке выросли на 4 пункта до 6,29%, плавающие ставки выросли с 6,34 до 6,39%). Получается, что кредитный портфель банков качественно ухудшается, что делает ситуацию на рынке ипотеки еще более зыбкой.

Источник: Собственник